ARGENTINA ANTICIPA EL PAGO DE BONOS
El ministro de Economía, Axel Kicillof, anunció ayer el pago adelantado de uno de los mayores vencimientos de deuda que tiene Argentina. Con ello quiso enviar una señal de fuerza en la pelea con los fondos especulativos que litigan en Nueva York.
BUENOS AIRESAFPvie dic 5 2014 03:00
Argentina anunció este jueves el pago adelantado de 6.700 millones de dólares por un bono que vencía en octubre de 2015, como señal de fuerza en medio del litigio con fondos especulativos en Estados Unidos.
El pago se financiará en parte con una nueva emisión de deuda. Será voluntario y disponible a partir de la semana próxima, concretamente desde el día 10 de diciembre.
El objetivo del Gobierno es iniciar con suficiente aire la negociación con los fondos que lograron una sentencia para cobrar en efectivo 1.300 millones de dólares de bonos impagos.
Argentina se niega a cumplir el fallo del juez de Nueva York Thomas Griesa bajo el argumento de que eso implica quebrar una cláusula de los mega canjes de 2005 y 2010 que vence el 31 de diciembre que obliga al país a equiparar pagos a todos los acreedores.
Luego de esa fecha, tendría manos libres para negociar con los fondos especulativos, al caer la cláusula RUFO.
ANTICIPADO.
“Vamos a llevar un pago anticipado y voluntario del Boden 2015, que va a ocurrir entre el 10 y el 12 de diciembre”, anunció el ministro de Economía Axel Kicillof, en conferencia de prensa en la sede de su cartera.
Según indicó, “aquel que tiene estos bonos que vencen el año que viene por 6.700 millones puede venir y el Estado se los va a comprar a un precio similar al de mercado, de 97 dólares cada 100 dólares valor nominal”. Kicillof, afirmó que la recompra de bonos se hará en efectivo y a valor de mercado, una decisión que busca demostrar “voluntad y capacidad de pago”. Poco después del anuncio, la Bolsa de Comercio argentina mostraba una tendencia alcista.
ABRIR EL PARAGUAS.
“Esta jugada es política más que económica y advierte lo difícil que va a ser la negociación a partir de enero”, dijo el economista Ramiro Castiñeira, de la consultora Econométrica.
La medida “le ayuda a Argentina a negociar con menos presión para un rápido acuerdo porque ya los vencimientos de 2015 van a estar pagos y eso le dará mayor fortaleza en la mesa de negociación”, opinó.
La oferta del gobierno incluye la posibilidad de canjear los bonos por su valor de mercado en efectivo, o para los interesados hacerse de bonos con vencimiento en 2024 (Bonar 24).
El ministro anunció una nueva emisión de estos títulos por 3.000 millones de dólares “para que los bonistas puedan invertir en el país”.
Se trata del mismo bono que Argentina emitió para pagarle unos 5.400 millones de dólares a la española Repsol por la nacionalización de la petrolera YPF en mayo pasado.
Si bien el ministro sostuvo que la medida busca “cortar de cuajo todas las maniobras especulativas” en torno al precio de los bonos argentinos, Castiñeira consideró que la especulación “es más bien política”.
El ministro en su presentación admitió que los Boden 15 cotizan “por debajo de otros bonos (soberanos argentinos) que vencen mucho más adelante”, lo que adjudicó a “maniobras especulativas”.
“Los fondos especulativos saben que si no acuerdan con este gobierno antes de finales de 2015, lo harán con el próximo en 2016 y algunos candidatos de la oposición como (el jefe del gobierno porteño Mauricio) Macri, ya anticiparon que en caso de ser gobierno va a pagar al contado todo. Entonces, ¿por qué apurarse a cerrar antes?”, se preguntó.
Argentina celebrará elecciones presidenciales en octubre de 2015, y a poco más de un año la oposición se presenta polarizada y el oficialismo no cuenta con ningún candidato respaldado por la presidenta Cristina Fernández de Kirchner, sin posibilidad de reelección.
De todos modos, existe cierta expectativa por lo que pueda ocurrir a partir del próximo mes de enero de 2015.
Lo que hay detrás del anuncio
La razón que subyace al anuncio de pago anticipado y canje voluntario de los Boden 2015 (RO15) es el peso de la deuda en los dólares disponibles para afrontar los vencimientos.
Dicho de otro modo: el año que viene el Estado argentino deberá cancelar aproximadamente US$ 13.804 millones, que respresentan casi la mitad (47,8%) de los US$ 28.899 millones de reservas del Banco Central. La cifra a pagar no considera todavía la sentencia de pago a los “fondos buitre” y los canjes de monedas en China, pero incluye los acuerdos que se alcanzaron con Repsol, Ciadi y el Club de París. Así, los RO15 -entre capital e intereses- son prácticamente la mitad de todos los pagos que hay que realizar al representar unos US$ 6.361 millones.
La apuesta fuerte del Gobierno argentino no es pagar anticipadamente este instrumento, sino lograr que la mayor cantidad de adherentes posibles acepte el Bonar 24 (AY24), que paga un interés del 8,75% en dólares y amortiza capital a un ritmo de un sexto anual entre los años 2019 y 2024. Dado que la mayor parte de los Boden 2015 está en poder de inversores institucionales, serían más proclives a aceptar el canje por otros títulos. En un escenario más optimista, si la totalidad de los RO15 se logran canjear por AY24 el monto se bajaría 40%, a un piso de US$ 8.279 millones.
La presidenta viajó a cumbre de Unasur
La presidenta argentina Cristina Fernández de Kirchner viajó ayer jueves a Ecuador para participar de la VIII Cumbre de la Unión de Naciones Suramericanas (Unasur), y asistir a la inauguración de la nueva sede del bloque, “Néstor Kirchner”.
Hoy se inaugura en Quito la sede de la Unasur, que llevará el nombre “Néstor Kirchner”, en homenaje al ex presidente argentino (2003-2007), que fue el primer secretario general del bloque regional y falleciera en octubre de 2010, cuando había asumido como presidenta su esposa.
La mandataria argentina partió con destino a Guayaquil, junto a una delegación de cuatro altos funcionarios, informó la Presidencia.
Es la primera misión oficial fuera del país de la presidenta luego del quebranto de salud que la tuvo apartada sobre principios del mes pasado.
En la Cumbre de la Unasur, donde se hizo el traspaso de la presidencia pro témpore de Surinam a Uruguay, se contempla fijar las bases para la libre movilidad de sus 400 millones de habitantes.
http://www.elpais.com.uy/mundo/argentina-anuncia-pago-anticipado-bonos.html